IV конференция «Ипотечные ценные бумаги и секьюритизация в России»

14 октября 2015, Москва
Кортъярд Марриотт Москва Центр (Вознесенский пер., д. 7)
Мероприятие завершено
Перейти на актуальное событие

Программа

09:00–09:30 Регистрация участников, утренний кофе
09:30–09:35 Приветственные слова
Сергей Лялин, генеральный директор, Cbonds.ru
Дмитрий Глазунов, партнер, адвокатское бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры»
09:35–10:15 Ключевые выступления
Андрей Сучков, начальник управления секьюритизации, ВТБ Капитал
Состояние и проблемы развития рынка секьюритизации в России
Ирина Пенкина, директор, структурированные финансы, Standard & Poor’s Ratings Services
Обзор рынка секьюритизации в России
Наталья Кольцова, управляющий директор, АИЖК 
Новые планы АИЖК на рынке ИЦБ
10:15–11:45 Открытое заседание Экспертного совета по секьюритизации финансовых активов
Модератор (председатель): Виктор Киселев, директор департамента, МСП Банк
Эльвира Борзунова, начальник управления развития инфраструктурных организаций и инструментов финансового рынка департамента развития финансовых рынков, Банк России
Андрей Сучков, начальник управления секьюритизации, ВТБ Капитал
Дмитрий Глазунов, партнер, адвокатское бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры»
Анна Зайцева, генеральный директор, ДК «Регион»
Екатерина Первова, старший юрист, юридические услуги банкам и финансовым институтам, юридическая фирма PwC Legal 
Мария Черепнева, руководитель отдела корпоративных финансов, ДельтаКредит
Наталья Кольцова
, управляющий директор, АИЖК 
Ирина Дресвянникова
, заместитель генерального директора по экономике и финансам, СОЛИД Менеджмент
Елизавета Турбина
, партнер, LECAP

Вопросы для обсуждения
Опыт послекризисного регулирования секьюритизации в Европе
Последние регуляторные тенденции на российском рынке секьюритизации
Требования, предъявляемые к приобретению институциональными инвесторами ценных бумаг, выпускаемых в ходе секьюритизации
Объем секьюритизационных сделок в структуре инвестирования пенсионных накоплений и их инвестиционный потенциал
Развитие концепции залогового обеспечения в разрезе сделок секьюритизации

11:45–12:15 Кофе-брейк
12:15–14:00 Неипотечная секьюритизация: практика применения новых инструментов
Модератор: Дмитрий Глазунов, партнер, адвокатское бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры»
Виктор Киселев, директор департамента, МСП Банк
Михаил Антоников
, исполнительный директор департамента инструментов долгового рынка, Газпромбанк
Сергей Огородников
, начальник управления секьюритизации департамента финансовых институтов и форфейтинга, Кредит Европа Банк
Игорь Зелезецкий, вице-президент, старший аналитик, Moody's Investors Service
Тенгиз Каладзе, руководитель отдела секьюритизации активов управления структурных продуктов, Sberbank CIB
Владимир Сисаури, директор, долговое фондирование и структурное финансирование, БИНБАНК
Олег Ушаков, старший юрист, адвокатское бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры»
Айгерим Урманова, старший юрист, Securitisation Services

Вопросы для обсуждения:
- Планы по развитию секьюритизации кредитов МСП
- Отличия в подходе секьюритизации различных типов активов
- Привлекательность секьюритизированных активов, на что обращают внимание инвесторы
- Секьюритизация автокредитов: изменения в учете, влияние сделки на нормативы и капитал
- Секьюритизация лизинговых активов
- Роль агента по контролю и переход к представителю владельцев облигаций
- Отличия юридической структуры сделок с неипотечными активами от ИЦБ
- Секьюритизация факторинга

14:00–15:00 Обед
15:00–16:00 Инфраструктура рынка секьюритизации
Модератор: Константин Васильев, партнер, заместитель генерального директора, Cbonds.ru

Ульяна Головенко, генеральный директор, ТМФ РУС
Практические аспекты деятельности управляющей и бухгалтерской организации
Екатерина Осипова, руководитель направления спецдепозитарного обслуживания, СД «ИНФИНИТУМ»
Особенности обслуживания ипотечного покрытия ИСУ в специализированном депозитарии
Андрей Бобовников, начальник управления продаж «Рынки долгового капитала и структурных инструментов», Московская Биржа
Тенденции первичного рынка секьюритизации

16:00–16:15 Кофе-брейк. Регистрация участников секции для инвесторов.
16:15–18:15 Дискуссия инвесторов. Секция проводится при поддержке ВТБ Капитал.
Модератор: Дмитрий Дорофеев, старший менеджер, управление секьюритизации, ВТБ Капитал
Ольга Гехт, вице президент - старший кредитный эксперт, группа структурированного финансирования, Moody's Investors Service
Обзор российских ИЦБ
Иван Белов, младший управляющий по облигациям, УК ТРАНСФИНГРУП
Влияние макроэкономических факторов на досрочное погашение российских ИЦБ
Панельная дискуссия:
Александр Попов, директор департамента доверительного управления, ВЭБ
Алексей Короленко, руководитель дирекции, URALSIB ASSET MANAGEMENT
Константин Квашнин
, управляющий трейдер, Промсвязьбанк
Андрей Леонов
, управляющий активами, УК Лидер
Селим Агарзаев
, начальник казначейства, Металлинвестбанк
Равиль Юсипов, заместитель генерального директора, УК ТРАНСФИНГРУП
Алексей Хмеленко, заместитель директора департамента операций на финансовых рынках, УК Партнер

Вопросы для обсуждения:
- Баланс спроса и предложения. Какие факторы влияют на ценообразование первичных выпусков? Какова динамика на вторичном рынке?
- Насколько существенно сократится потенциальный спрос со стороны НПФ в результате заморозки  накопительной части в 2016 году?
- Какие еще активы могли бы быть интересны для инвесторов в форме ABS, кроме ИЦБ?
- Накоплена практика обслуживания выпущенных ИЦБ со стороны банков-сервисных агентов. С точки зрения инвесторов,  какие лучшие практики стоило бы упомянуть? Какого негативного опыта следовало бы избежать?
- На прошлой конференции обсуждалась тема улучшения отчетности для инвесторов по существующим выпускам ИЦБ. Что изменилось?
- Коммерческие банки часто являются как инвесторами, так и банками-оригинаторами в сделках ИЦБ. Насколько участие коммерческих банков в качестве инвесторов может улучшить ликвидность вторичного рынка ИЦБ/ABS? 

18:15 Фуршет